Yazılım Değerinin Barı

Giriş

Son birkaç ayda, yazılım değerinin AI çağında nereye gittiği hakkında çok düşündüm. Nisan 2025’te, Guyren G Howe, Bol Bol Yazılımda Programlama adlı bir blog yayınladı [1]. Argümanı, programlama ucuzladıkça, yazılımın her sektörde ve iş akışında patlayacağını öne sürüyordu. Bol bol ifadesinin her yerde daha fazla yazılım anlamına geldiğine inanıyor, daha az değil.

Kendi geliştirdiğim İç Yazılım Kaldıraç Teorisi adlı bir çerçeve üzerinde çalışıyordum. Fikrimin, yazılımın kendisini satmanın AI çağında zayıf bir iş modeli olduğu, çünkü herhangi bir özelliğin hızla kopyalanabileceğiydi. Gerçek koruma, asla satılmayan, yalnızca şirketinizin daha hızlı ve akıllı çalışması için kullandığı özel araçları inşa etmekten gelir. Bir emlak şirketinin kendi değerlendirme ve edinim yazılımını geliştirmesi örneğini verdim. Rakipler buna asla erişemez, ama bu sessizce avantajı artırır.

Başlangıçta, bu iki fikir karşıt gibi görünüyordu. Howe, bolluğun genişleme anlamına geldiğini savunurken, ben yazılım satmanın çoğunlukla öldüğünü savundum. Daha fazla araştırma yaptıktan ve gerçek piyasa örneklerine baktıktan sonra, her ikisinin de gerçeğin bir parçasını içerdiğini düşünüyorum. Nihai çerçeve olarak, Yazılım Değerinin Barı adını verdiğim şeye ulaştım.

Sözlük

Tartışmanın net olması için, işte birkaç hızlı tanım:

  • Yatay SaaS: Birçok sektörde satılan genel araçlar (örneğin, Slack, Zoom, Dropbox). Benimsemesi kolay, ama değiştirmesi de kolay.
  • Dikey SaaS: Tek bir spesifik sektör veya iş akışı için inşa edilen araçlar (örneğin, inşaat için Bild AI). Daha dar bir kitleye hitap eder ama yerleştiğinde yerinden çıkarması daha zordur.
  • Platform / Temel Unsurlar: Diğerlerinin üzerine inşa ettiği bulutlar, modeller ve geliştirici platformları gibi temel katmanlar. AWS, OpenAI veya GitHub’ı düşünün.
  • Özel İç Kaldıraç: Sadece kendi şirketiniz için inşa edilen, başkalarına satılmayan, genellikle özel verilerle desteklenen yazılım. Örnekler arasında JPMorgan’ın AI paketi veya Walmart’ın iç ajanları bulunur.

Bunu akılda tutarak, bugünün pazarından gelen sinyallere bakalım.

Pazar Sinyalleri

Kanıtlar 2025’te zaten net.

Cursor, AI IDE’si, yakın zamanda yaklaşık dokuz yüz milyon dolar topladı ve dokuz nokta dokuz milyar değerlemeye ulaştı. Bazıları bunu kendi modellerini barındırmadığı için bir sarmalayıcı olarak reddediyor. Cursor, basit bir kullanıcı arayüzünden daha derin bir şekilde işlediği için başarılı. Depo ölçeğinde bağlam, güvenli çok dosyalı farklar, kurumsal güvenlik ve maliyet kontrolleri ile ilgileniyor. Microsoft/GitHub ve Amazon/AWS gibi rakipler, GitHub Co-pilot entegrasyonu ve Kira IDE tanıtımı ile özellikleri kopyaladılar, ancak sistem düzeyindeki yürütme, güvenilirlik ve geliştirici benimsemesi Cursor‘ı hayatta tutuyor. Bu, barın platform veya dikey ucunun iyi bir örneği [2] [3].

Bild AI, YC destekli bir girişim, inşaat planlarına görsel ve dil modelleri uyguluyor. Firmaların daha az hata ile daha fazla projeye teklif vermesini sağlıyor. Bu dikey SaaS. Ne bir platformdur ne de özel bir iç sistemdir, ancak ROI’nin inkar edilemez olduğu acı bir alan iş akışına odaklandığı için hayatta kalıyor. Büyük teknoloji, bu kadar spesifik bir şeyi takip etme olasılığı düşük, bu da Bild’e büyüme alanı veriyor [4].

Sonra devler var. Walmart, iç ajanlarını müşteriler, çalışanlar, mühendisler ve tedarikçiler için dört süper ajan halinde birleştiriyor. JPMorgan, iç LLM Paketi ’nin yaklaşık iki yüz bin çalışan tarafından kullanıldığını bildiriyor. Bunlar piyasada satılacak ürünler değil. Bunlar, büyük firmalar içinde verimliliği artıran özel iç kaldıraçtır [5] [6].

Aynı zamanda, kurumsal anketler AI benimsemesinin hızla arttığını gösteriyor. Bir McKinsey çalışması, şirketlerin artık en az bir işlevde AI kullandığını bildiren yüzde yetmiş sekiz olduğunu rapor ediyor. Bain, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki şirketlerin yüzde doksan beşinin üretken AI kullandığını ve üretim kullanım durumlarının yıldan yıla iki katına çıktığını bildiriyor. Paralel olarak, CFO’lar SaaS yayılmasını azaltıyor. Şirketler daha az satıcı ve daha yüksek ROI istiyor. İnce farklılaşmaya sahip genel araçlar, ilk değiştirilmesi gerekenler [7] [8].

2010’ların Dersleri

Barın ortasının neden eridiğini anlamak için, 2010’lara geri bakmak faydalı. Bu, yatay SaaS‘ın altın çağıydı. Slack ve Zoom gibi şirketler, herhangi bir sektördeki herkesin benimseyebileceği basit, genel amaçlı araçlar satarak patladı. Dağıtım avantajları, kullanım kolaylığı, freemium modeller ve ekipler içinde viral benimsemeden geldi [9].

Ama bugüne hızlıca geçersek, manzara farklı. Microsoft Teams, artık sohbet, toplantılar ve dosya paylaşımını doğrudan Office 365’e entegre ediyor. Salesforce, bir zamanlar SaaS’ın poster çocuğu, dikeylere daha derinlemesine inerek ve tam bir platform ekosistemine genişleyerek kendini sağlamlaştırdı [10]. “Yatay bir araç inşa et ve ölçeklendir” eski oyun kitabı, dağıtımın mevcut oyuncular tarafından domine edilmesi ve AI’nın özellik kopyalamayı önemsiz hale getirmesi nedeniyle tekrarlanması çok daha zor.

Bu yüzden bar oluşuyor. Bir zamanlar SaaS unicornlarını besleyen orta zemin daralıyor, oysa kutuplar (platformlar ve özel kaldıraç) artık kalıcı değerin yoğunlaştığı yer.

Yazılım Değerinin Barı

Teori mümkün olduğunca basit. Yazılım değeri iki kutupta yoğunlaşıyor. Bir uçta, bulutlar, modeller ve orkestrasyon katmanları gibi platformlar ve temel unsurlar var. Bunlar, herkesin bunların üzerine inşa etmesi nedeniyle kazanıyor ve büyük teknoloji, dağıtım ve paketleme yoluyla bu alanın çoğunu domine ediyor. Diğer uçta, şirketlerin kendileri için inşa ettiği ve asla satmadığı özel iç sistemler var. Bunlar, doğrudan operasyonlara bağlı oldukları, özel verilerle desteklendikleri ve rakiplerin erişmesi imkansız olduğu için koruma sağlar.

Eriyen şey ortadır. Genel yatay SaaS, AI destekli özellik eşitliği ve CFO satıcı konsolidasyonu tarafından sıkıştırılıyor. Burada hayatta kalan tek SaaS, son derece dikey ve ROI kanıtlanmış, derin entegrasyonlar, uyumluluk veya geçişin acı verici olduğu kadar güçlü sonuçlarla birlikte olanlardır. Ürününüz bu barı geçemiyorsa, satılmamalıdır. Özel kaldıraç olarak tutulmalıdır.

Kapanış Düşünceleri

Kendi iç kaldıraç teorimle başladım. Sonra Howe’un blogunu okudum ve kendimi buna meydan okumaya zorladım. Cursor, Bild AI ve Walmart ile JPMorgan‘ın hamlelerine bakarak, desen net. Howe, bolluğun her yerde daha fazla yazılım anlamına geldiğinde haklı. Önceki görüşüm, yazılım satmanın bir koruma olarak zayıfladığını doğruydu. Uzlaşma, bar. Bir tarafta platformlar ve temel unsurlar, diğer tarafta özel iç sistemler ve yalnızca son derece dikey ve değerli olduğunda hayatta kalan bir orta.

Geliştiriciler ve kurucular için ders açıktır. Barın bir ucunu seçin. Platform katmanında inşa edin veya iç kaldıraç oluşturun. SaaS satmak istiyorsanız, bunun dikey, derinlemesine entegre ve ROI kanıtlanmış olduğundan emin olun. Diğer her şey emtia haline gelecektir.

Alıntılar

[1] Guyren G Howe, Bol Bol Yazılımda Programlama, 16 Nisan 2025.
[2] TechCrunch, Cursor’ın Anysphere’ı 9.9B değerleme elde etti, 5 Haziran 2025.
[3] Yahoo Finance, Cursor’ın Anysphere’ı 9.9B değerleme elde etti, 5 Haziran 2025.
[4] Y Combinator, Bild AI şirket sayfası.
[5] CIO Dive, Walmart AI liderliğini genişletiyor ve dört süper ajan tanıtıyor, 24 Temmuz 2025.
[6] CIO.com, JPMorgan, AWS üzerinde AI temeli inşa ediyor ve 200,000 çalışanın LLM Paketini kullandığını bildiriyor, 4 Aralık 2024.
[7] McKinsey, AI 2025 Durumu, PDF, 5 Mart 2025.
[8] Bain & Company, Anket: Üretken AI’nın benimsenmesi engellere rağmen eşi benzeri görülmemiştir, 7 Mayıs 2025.
[9] The Verge, Slack, işyeri iletişimini nasıl değiştirdi, Ağustos 2019.
[10] Forbes, Salesforce: Hala SaaS’ın Kralı, Nisan 2023.