Yazılım Değerinin Halteri

Giriş

Son birkaç ay içinde, yazılım değerinin AI çağında nereye hareket ettiğini çok düşündüm. Nisan 2025’te Guyren G Howe, Programlama Bolluk Çağında [1] adlı bir blog yayınladı. Argümanı, programlamanın ucuzlaşmasıyla birlikte, yazılımın her sektör ve iş akışında patlayacağını söylemekti. Bolluk, daha az değil, her yerde daha fazla yazılım anlamına geliyor diye düşünüyor.

Kendi çerçevemi üzerinde çalışıyordum ve ona Dahili Yazılım Kaldıraç Teorisi adını vermiştim. Fikrim, AI çağında yazılım satmanın zayıf bir iş modeli olduğuydu çünkü herhangi bir özellik hızlıca kopyalanabilir. Gerçek hendek, asla satılmayan, yalnızca şirketinizin daha hızlı ve akıllı çalışmasını sağlayan tescilli araçlar inşa etmekten geliyor. Bir emlak şirketinin kendi teminat ve edinim yazılımını geliştirdiği örneğini verdim. Rakipler asla erişemez, ancak bu sessizce avantajı artırır.

İlk başta, bu iki fikir birbirine zıt gibi görünüyordu. Howe, bolluğun genişleme anlamına geldiğini savunurken, ben yazılım satmanın çoğunlukla öldüğünü iddia ettim. Daha fazla araştırma yapıp gerçek piyasa örneklerine baktıktan sonra, her iki görüşün de bir kısmının doğru olduğunu düşünüyorum. Sonunda ulaştığım çerçeve, Yazılım Değerinin Halteri olarak adlandırdığım şeydir.

Sözlük

Tartışmanın net olduğundan emin olmak için, işte birkaç hızlı tanım:

  • Yatay SaaS: Birçok sektörde satılan genel araçlar (ör. Slack, Zoom, Dropbox). Benimsemesi kolay, ancak değiştirilmesi de kolay.
  • Dikey SaaS: Tek bir sektör veya iş akışı için inşa edilen araçlar (ör. inşaat için Bild AI). Daha dar bir kitleye hitap eder ancak yerleştirildikten sonra çıkarması zor.
  • Platform / Primitifler: Bulutlar, modeller ve geliştirici platformları gibi başkalarının üzerine inşa ettiği temel katmanlar. AWS, OpenAI veya GitHub gibi düşünün.
  • Özel Dahili Kaldıraç: Yalnızca kendi şirketiniz için inşa edilen, başkalarına satılmayan ve genellikle tescilli verilerle desteklenen yazılım. Örnekler arasında JPMorgan’ın AI paketi veya Walmart’ın dahili ajanları bulunur.

Bunu akılda tutarak, bugünün pazarındaki sinyallere bir göz atalım.

Piyasa Sinyalleri

Kanıtlar 2025’te zaten net.

Cursor, AI IDE’si, yakın zamanda yaklaşık dokuz yüz milyon dolar topladı ve dokuz nokta dokuz milyar değerlemeye ulaştı. Bazıları bunu bir sarmalayıcı olarak görüp, kendi modellerini barındırmadığı için küçümsüyor. Cursor, basit bir UI’dan daha derine inerek başarılı oluyor. Depo ölçeğinde bağlamı, güvenli çok dosyalı farkları, kurumsal güvenliği ve maliyet kontrollerini yönetiyor. Microsoft/GitHub ve Amazon/AWS gibi rakipler, GitHub Co-pilot entegrasyonu ve Kira IDE tanıtımıyla özellikleri kopyaladı, ancak sistem seviyesi yürütme, güvenilirlik ve geliştirici benimsemesi Cursor‘u hayatta tutuyor. Bu, platform veya dikey halterin iyi bir örneği [2] [3].

Bild AI, YC destekli bir startup, vizyon ve dil modellerini inşaat planlarına uyguluyor. Firmaların daha az hata ile daha fazla projeye teklif vermesini sağlıyor. Bu bir dikey SaaS’tır. Bir platform ya da özel dahili sistem değildir, ancak ROI’nin inkar edilemez olduğu acı bir alan iş akışına odaklandığı için hayatta kalıyor. Büyük teknoloji şirketlerinin bu kadar spesifik bir şeyi takip etmesi olası değil, bu da Bild’e büyüme alanı tanıyor [4].

Walmart, dahili ajanlarını müşteriler, çalışanlar, mühendisler ve tedarikçiler için dört süper ajan haline getiriyor. JPMorgan, dahili LLM Suite‘inin yaklaşık iki yüz bin çalışan tarafından kullanıldığını rapor ediyor. Bunlar piyasada satılacak ürünler değil. Büyük firmalar içinde verimliliği artıran özel dahili kaldıraçtır [5] [6].

Bu arada, kurumsal anketler AI benimsenmesinin hızlı yükseldiğini gösteriyor. Bir McKinsey çalışması, şirketlerin yüzde yetmiş sekizinin artık en az bir işlevde AI kullandığını rapor ediyor. Bain, Amerika Birleşik Devletleri şirketlerinin yüzde doksan beşinin üretken AI kullandığını ve üretim kullanım durumlarının yıl bazında iki katına çıktığını bildiriyor. Paralel olarak, CFO’lar SaaS yayılımını azaltıyor. Şirketler daha az tedarikçi ve daha yüksek ROI istiyor. İnce farklılaştırmaya sahip genel araçlar ilk olarak değiştiriliyor [7] [8].

2010’lu Yıllardan Dersler

Halterin ortasının neden aşındığını anlamak için 2010’lu yıllara bakmak yardımcı olur. Bu, yatay SaaS‘in altın çağıydı. Slack ve Zoom gibi şirketler, herhangi bir sektördeki herkesin benimseyebileceği basit, genel amaçlı araçlar satarak patladı. Dağıtım avantajları kullanım kolaylığı, freemium modeller ve ekip içinde viral benimsemeden geliyordu [9].

Ama bugüne hızlıca ilerlediğimizde, ortam farklı. Microsoft Teams, artık sohbet, toplantı ve dosya paylaşımını doğrudan Office 365’e entegre ediyor. Salesforce, bir zamanlar SaaS’ın örnek çocuğu iken, dikeylere daha derine girerek ve tam bir platform ekosistemi oluşturarak kendini sağlamlaştırdı [10]. “Yatay bir araç inşa edip ölçeklendirme” eski oyun kitabı, dağıtımın mevcut oyuncular tarafından domine edilmesi ve AI’nın özellik kopyasını basitleştirmesi nedeniyle tekrarlanması çok daha zor.

Bu yüzden halter oluşuyor. Bir zamanlar SaaS unicornlarını besleyen orta alan küçülürken, kutuplar (platformlar ve özel kaldıraç) dayanıklı değerin şu anda toplandığı yerler.

Yazılım Değerinin Halteri

İşte teori olabildiğince basit. Yazılım değeri iki kutupta yoğunlaşıyor. Bir uçta, bulutlar, modeller ve orkestrasyon katmanları gibi platformlar ve primitifler var. Bunlar, herkesin üzerine inşa etmesi ve büyük teknolojinin dağıtım ve paketleme yoluyla bu alanın büyük bir kısmını domine etmesi nedeniyle kazanıyor. Diğer uçta, şirketlerin kendileri için inşa edip asla satmadığı özel dahili sistemler var. Bunlar hendek gibidir çünkü doğrudan operasyonlara entegre, tescilli verilerle desteklenmiş ve rakiplerin erişemeyeceği şekilde.

Aşındıran orta kısımdır. Genel yatay SaaS, AI kaynaklı özellik eşdeğerliği ve CFO tedarikçi konsolidasyonu ile sıkıştırılıyor. Burada hayatta kalan tek SaaS, yüksek derecede dikey ve ROI kanıtlı, derin entegrasyonlar, uyumluluk veya geçişi acılaştıracak kadar güçlü sonuçlara sahip olandır. Ürününüz bu çubuğu aşamıyorsa satılmamalıdır. Kaldıraç olarak özel tutulmalıdır.

Kapanış Düşünceleri

Kendi dahili kaldıraç teorimle başladım. Sonra Howe’nun blogunu okudum ve kendimi ona meydan okumaya zorladım. Cursor, Bild AI ve Walmart ile JPMorgan‘ın hamlelerine baktığımda, desen net. Howe, bolluğun her yerde daha fazla yazılım anlamına geldiği konusunda haklı. Önceki görüşüm de, yazılım satmanın hendek olarak zayıfladığı konusunda haklıydı. Uzlaşma halterdir. Bir tarafta platformlar ve primitifler, diğer tarafta özel dahili sistemler ve sadece son derece dikey ve değerli olduğunda hayatta kalabilen bir orta.

Geliştiriciler ve kurucular için ders basittir. Halterin bir ucunu seçin. Platform katmanında inşa edin ya da dahili kaldıraç oluşturun. SaaS satmak istiyorsanız, bunun dikey, derinlemesine entegre ve ROI kanıtlı olduğundan emin olun. Diğer her şey metalaşacaktır.

Atıflar

[1] Guyren G Howe, Programlama Bolluk Çağında, Apr 16, 2025.
[2] TechCrunch, Cursor’un Anysphere’i 9,9B Değerleme Aldı, Jun 5, 2025.
[3] Yahoo Finance, Cursor’un Anysphere’i 9,9B Değerleme Aldı, Jun 5, 2025.
[4] Y Combinator, Bild AI şirket sayfası.
[5] CIO Dive, Walmart AI liderliğini genişletiyor ve dört süper ajan tanıtıyor, Jul 24, 2025.
[6] CIO.com, JPMorgan, AWS üzerinde AI temeli inşa ediyor ve 200.000 çalışanın LLM Suite kullandığını raporluyor, Dec 4, 2024.
[7] McKinsey, AI Durumu 2025, PDF, Mar 5, 2025.
[8] Bain & Company, Anket: Üretken AI’ın benimsenmesi engellere rağmen benzeri görülmemiş, May 7, 2025.
[9] The Verge, Slack’in işyeri iletişimini nasıl değiştirdiği, Aug 2019.
[10] Forbes, Salesforce: Hâlâ SaaS’ın Kralı, Apr 2023.