De Kolf van Softwarewaarde

Inleiding

De afgelopen paar maanden heb ik veel nagedacht over waar softwarewaarde naartoe beweegt in het tijdperk van AI. In april 2025 publiceerde Guyren G Howe een blog genaamd Programmeren in het Tijdperk van Overvloed. Zijn stelling was dat, naarmate programmeren goedkoper wordt, we software explosief over elke industrie en workflow heen zullen zien groeien. Hij gelooft dat overvloed meer software overal betekent, niet minder.

Ik had aan mijn eigen raamwerk gewerkt, dat ik de Theorie van Interne Softwarehefboomwerking noemde. Mijn idee was dat software zelf verkopen een zwak bedrijfsmodel is in het tijdperk van AI omdat elke functie snel kan worden gekopieerd. De echte moat komt van het bouwen van propriëtaire tools die nooit worden verkocht, tools die alleen jouw bedrijf gebruikt om sneller en slimmer te opereren. Ik gaf het voorbeeld van een vastgoedbedrijf dat zijn eigen underwriting- en acquisitiesoftware bouwt. Concurrenten kunnen er nooit toegang toe krijgen, maar het stapelt op stille wijze voordeel op.

In eerste instantie leken deze twee ideeën tegenover elkaar te staan. Howe stelt dat overvloed expansie betekent, terwijl ik stelde dat software verkopen grotendeels dood is. Na verder onderzoek en het bekijken van echte marktvoorbeelden denk ik dat beide een deel van de waarheid bevatten. Het uiteindelijke raamwerk waar ik op ben uitgekomen noem ik de Kolf van Softwarewaarde.

Woordenlijst

Om ervoor te zorgen dat de discussie duidelijk is, hier een paar snelle definities:

• Horizontale SaaS: Generieke tools die in veel industrieën worden verkocht (bijv. Slack, Zoom, Dropbox). Gemakkelijk te adopteren, maar ook gemakkelijk te vervangen.
• Verticale SaaS: Tools gebouwd voor één specifieke industrie of workflow (bijv. Bild AI voor de bouw). Smaller publiek, maar moeilijker weg te drukken zodra ze zijn ingebed.
• Platform / Primitives: Fundamentele lagen zoals clouds, modellen en ontwikkelaarsplatformen waarop anderen voortbouwen. Denk aan AWS, OpenAI of GitHub.
• Private Interne Leverage: Software die alleen voor je eigen bedrijf wordt gebouwd, niet aan anderen wordt verkocht, vaak aangedreven door propriëtaire data. Voorbeelden zijn onder meer de AI-suite van JPMorgan of de interne agents van Walmart.

Met dat in gedachten, laten we kijken naar de signalen van de markt van vandaag.

Marktsignalen

Het bewijs is in 2025 al duidelijk.

Cursor, de AI-IDE, haalde onlangs ongeveer negenhonderd miljoen dollar op bij een waardering van negen komma negen miljard. Sommigen doen het af als een wrapper omdat het geen eigen modellen host. Cursor floreert omdat het verder gaat dan een simpele UI. Het verwerkt context op repository-schaal, veilige multi-file diffs, enterprise-beveiliging en kostenbeheersing. Concurrenten zoals Microsoft/GitHub en Amazon/AWS hebben functies gekopieerd via de integratie van GitHub Copilot en de introductie van de Kira IDE, maar de uitvoering op systeemniveau, betrouwbaarheid en adoptie door ontwikkelaars houden Cursor overeind. Dit is een goed voorbeeld van het platform- of verticale-uiteinde van de kolf¹².

Bild AI, een startup gesteund door YC, past visie- en taalmodellen toe op bouwtekeningen. Het stelt bedrijven in staat om op meer projecten te bieden met minder fouten. Dit is verticale SaaS. Het is geen platform, noch een privaat intern systeem, maar het overleeft omdat het zich richt op een pijnlijke domeinworkflow waar de ROI onmiskenbaar is. Grote techbedrijven zullen waarschijnlijk niet achter zoiets specifieks aangaan, wat Bild ruimte geeft om te groeien³.

Dan zijn er de giganten. Walmart consolideert zijn interne agents in vier superagents voor klanten, werknemers, engineers en leveranciers. JPMorgan meldt dat zijn interne LLM Suite door ongeveer tweehonderdduizend werknemers wordt gebruikt. Dit zijn geen producten om op de markt te verkopen. Het is private interne leverage die de efficiëntie binnen grote bedrijven versterkt⁴⁵.

Tegelijkertijd laten enquêtes onder ondernemingen zien dat AI-adoptie snel toeneemt. Een McKinsey-onderzoek meldt dat zevenenzeventig procent van de bedrijven nu AI in ten minste één functie gebruikt. Bain meldt dat vijfennegentig procent van de bedrijven in de Verenigde Staten generatieve AI gebruikt en dat productie-use-cases jaar-op-jaar zijn verdubbeld. Parallel daaraan schalen CFO’s SaaS-sprawl terug. Bedrijven willen minder leveranciers en een hogere ROI. Generieke tools met dunne differentiatie zijn de eerste die worden vervangen⁶⁷.

Lessen uit de jaren 2010

Om te begrijpen waarom het midden van de kolf aan het eroderen is, helpt het om terug te kijken naar de jaren 2010. Dit was het gouden tijdperk van horizontale SaaS. Bedrijven als Slack en Zoom explodeerden door simpele, algemene tools te verkopen die iedereen in elke industrie kon adopteren. Hun distributievoordeel kwam voort uit gebruiksgemak, freemium-modellen en virale adoptie binnen teams⁸.

Maar kijk je naar vandaag, dan is het landschap anders. Microsoft Teams bundelt nu chat, vergaderingen en bestandsdeling direct in Office 365. Salesforce, ooit het uithangbord van SaaS, heeft zich verankerd door dieper in verticals door te dringen en uit te breiden naar een volledig platformecosysteem⁹. Het oude draaiboek van “bouw een horizontale tool en schaal” is veel moeilijker te herhalen omdat distributie wordt gedomineerd door gevestigde spelers en AI het kopiëren van functies triviaal maakt.

Daarom vormt de kolf zich. Het midden dat ooit SaaS-unicorns aandreef, krimpt, terwijl de polen (platforms en private leverage) de plek zijn waar duurzame waarde nu samenkomt.

De Kolf van Softwarewaarde

Hier is de theorie zo eenvoudig mogelijk. Softwarewaarde concentreert zich op twee polen. Aan de ene kant heb je platforms en primitives zoals clouds, modellen en orkestratielagen. Die winnen omdat iedereen erop voortbouwt, en grote techbedrijven domineren veel van deze ruimte via distributie en bundeling. Aan de andere kant heb je private interne systemen die bedrijven voor zichzelf bouwen en nooit verkopen. Dit zijn moats omdat ze rechtstreeks in de operatie zijn ingebed, worden aangedreven door propriëtaire data en voor concurrenten onmogelijk toegankelijk zijn.

Wat erodeert is het midden. Generieke horizontale SaaS wordt samengedrukt door AI-gedreven feature parity en consolidatie van leveranciers door CFO’s. De enige SaaS die hier overleeft is sterk verticaal en ROI-bewezen, met diepe integraties, compliance of resultaten die zo sterk zijn dat overstappen pijnlijk is. Als je product die lat niet haalt, moet het niet worden verkocht. Het moet privé worden gehouden als leverage.

Slotgedachten

Ik begon met mijn eigen theorie over interne leverage. Daarna las ik Howe’s blog en dwong ik mezelf om die uit te dagen. Kijkend naar Cursor, Bild AI en de bewegingen van Walmart en JPMorgan, is het patroon duidelijk. Howe heeft gelijk dat overvloed meer software overal betekent. Mijn eerdere visie had gelijk dat software verkopen als moat zwakker wordt. De verzoening is de kolf. Platforms en primitives aan de ene kant, private interne systemen aan de andere kant, en een midden dat alleen overleeft als het extreem verticaal en waardevol is.

Voor ontwikkelaars en oprichters is de les eenvoudig. Kies een uiteinde van de kolf. Bouw op het platformniveau of bouw interne leverage. Als je SaaS wilt verkopen, zorg dan dat het verticaal, diep geïntegreerd en ROI-bewezen is. Al het andere zal tot een commodity worden.

Citaten