Barbel Nilai Perangkat Lunak

Pendahuluan

Selama beberapa bulan terakhir, saya banyak memikirkan ke mana nilai perangkat lunak bergerak di era AI. Pada April 2025, Guyren G Howe menerbitkan sebuah blog berjudul Programming in the Age of Abundance. Argumennya adalah bahwa seiring pemrograman menjadi lebih murah, kita akan melihat perangkat lunak meledak di setiap industri dan alur kerja. Dia percaya kelimpahan berarti lebih banyak perangkat lunak di mana-mana, bukan lebih sedikit.

Saya sedang mengerjakan kerangka kerja saya sendiri, yang saya sebut Internal Software Leverage Theory. Ide saya adalah bahwa menjual perangkat lunak itu sendiri adalah model bisnis yang lemah di era AI karena fitur apa pun bisa disalin dengan cepat. Keunggulan sesungguhnya berasal dari membangun alat kepemilikan yang tidak pernah dijual, alat yang hanya digunakan perusahaan Anda untuk beroperasi lebih cepat dan lebih cerdas. Saya memberi contoh sebuah perusahaan real estat yang membangun perangkat lunak underwriting dan akuisisi sendiri. Pesaing tidak akan pernah dapat mengaksesnya, tetapi itu secara diam-diam meningkatkan keunggulan.

Awalnya, kedua gagasan ini tampak bertentangan. Howe berargumen bahwa kelimpahan berarti ekspansi, sementara saya berargumen bahwa menjual perangkat lunak sebagian besar sudah mati. Setelah meneliti lebih lanjut dan melihat contoh pasar nyata, saya pikir keduanya mengandung sebagian kebenaran. Kerangka akhir yang saya capai adalah apa yang saya sebut Barbel Nilai Perangkat Lunak.

Glosarium

Untuk memastikan diskusi jelas, berikut beberapa definisi singkat:

• Horizontal SaaS: Alat generik yang dijual di banyak industri (mis. Slack, Zoom, Dropbox). Mudah diadopsi, tetapi juga mudah digantikan.
• Vertical SaaS: Alat yang dibangun untuk satu industri atau alur kerja tertentu (mis. Bild AI untuk konstruksi). Audiens lebih sempit tetapi lebih sulit digeser setelah tertanam.
• Platform / Primitives: Lapisan dasar seperti cloud, model, dan platform pengembang yang dibangun orang lain. Pikirkan AWS, OpenAI, atau GitHub.
• Private Internal Leverage: Perangkat lunak yang dibangun hanya untuk perusahaan Anda sendiri, tidak dijual ke pihak lain, sering didukung oleh data kepemilikan. Contohnya termasuk rangkaian AI JPMorgan atau agen internal Walmart.

Dengan itu dalam pikiran, mari lihat sinyal dari pasar saat ini.

Sinyal Pasar

Buktinya sudah jelas pada 2025.

Cursor, IDE AI, baru-baru ini mengumpulkan sekitar sembilan ratus juta dolar dengan valuasi sembilan koma sembilan miliar. Beberapa orang meremehkannya sebagai pembungkus karena tidak menyelenggarakan modelnya sendiri. Cursor berkembang karena ia lebih dalam daripada sekadar antarmuka pengguna sederhana. Ia menangani konteks skala repositori, diff multi-berkas yang aman, keamanan perusahaan, dan kontrol biaya. Pesaing seperti Microsoft/GitHub dan Amazon/AWS telah menyalin fitur melalui integrasi GitHub Co-pilot dan pengenalan Kira IDE, tetapi eksekusi pada tingkat sistem, keandalan, dan adopsi pengembang menjaga Cursor tetap hidup. Ini adalah contoh yang baik dari ujung platform atau vertikal dari barbel¹².

Bild AI, sebuah startup yang didukung YC, menerapkan model visi dan bahasa pada denah konstruksi. Ini memungkinkan perusahaan menawar lebih banyak proyek dengan lebih sedikit kesalahan. Ini adalah vertical SaaS. Ini bukan platform, juga bukan sistem internal privat, tetapi bertahan karena fokus pada alur kerja domain yang menyakitkan di mana ROI tidak terbantahkan. Perusahaan teknologi besar kecil kemungkinannya mengejar sesuatu yang sangat spesifik ini, yang memberi Bild ruang untuk tumbuh³.

Lalu ada para raksasa. Walmart mengkonsolidasikan agen internalnya menjadi empat agen super untuk pelanggan, karyawan, insinyur, dan pemasok. JPMorgan melaporkan bahwa LLM Suite internalnya digunakan oleh sekitar dua ratus ribu karyawan. Ini bukan produk untuk dijual di pasar. Mereka adalah private internal leverage yang menggandakan efisiensi di dalam perusahaan besar⁴⁵.

Pada saat yang sama, survei perusahaan menunjukkan adopsi AI naik dengan cepat. Sebuah studi McKinsey melaporkan bahwa tujuh puluh delapan persen perusahaan kini menggunakan AI setidaknya dalam satu fungsi. Bain melaporkan bahwa sembilan puluh lima persen perusahaan di Amerika Serikat menggunakan AI generatif dan kasus penggunaan produksi meningkat dua kali lipat dari tahun ke tahun. Secara paralel, para CFO memangkas meluasnya penggunaan SaaS. Perusahaan menginginkan lebih sedikit vendor dan ROI yang lebih tinggi. Alat generik dengan diferensiasi tipis adalah yang pertama digantikan⁶⁷.

Pelajaran dari 2010-an

Untuk memahami mengapa bagian tengah barbel terkikis, berguna untuk melihat kembali ke 2010-an. Ini adalah masa keemasan horizontal SaaS. Perusahaan seperti Slack dan Zoom meledak dengan menjual alat sederhana dan serba guna yang dapat diadopsi siapa pun di industri mana pun. Keunggulan distribusi mereka datang dari kemudahan penggunaan, model freemium, dan adopsi viral di dalam tim⁸.

Namun cepat maju ke hari ini, lanskapnya berbeda. Microsoft Teams sekarang menggabungkan obrolan, rapat, dan berbagi berkas langsung ke dalam Office 365. Salesforce, yang pernah menjadi ikon SaaS, telah mengukuhkan posisinya dengan bergerak lebih dalam ke vertikal dan berkembang menjadi ekosistem platform penuh⁹. Playbook lama “membangun alat horizontal dan menskalakan” jauh lebih sulit untuk diulang karena distribusi didominasi oleh pemain mapan dan AI membuat replikasi fitur menjadi sepele.

Inilah mengapa barbel terbentuk. Ruang tengah yang dulu memicu unicorn SaaS menyusut, sementara kutub-kutub (platform dan leverage privat) adalah tempat nilai tahan lama sekarang berkonsentrasi.

Barbel Nilai Perangkat Lunak

Inilah teorinya sesederhana mungkin. Nilai perangkat lunak berkumpul pada dua kutub. Di satu ujung, Anda memiliki platform dan primitives seperti cloud, model, dan lapisan orkestrasi. Ini menang karena semua orang membangun di atasnya, dan perusahaan teknologi besar mendominasi sebagian besar ruang ini melalui distribusi dan bundling. Di ujung lain, Anda memiliki sistem internal privat yang dibangun perusahaan untuk diri mereka sendiri dan tidak pernah dijual. Ini adalah keunggulan kompetitif karena terhubung langsung ke operasi, didukung oleh data kepemilikan, dan mustahil diakses oleh pesaing.

Yang terkikis adalah bagian tengah. Horizontal SaaS generik diperas oleh paritas fitur yang didorong AI dan konsolidasi vendor oleh CFO. Satu-satunya SaaS yang bertahan di sini adalah yang sangat vertikal dan terbukti ROI-nya, dengan integrasi mendalam, kepatuhan, atau hasil yang begitu kuat sehingga beralih menjadi menyakitkan. Jika produk Anda tidak bisa melewati ambang itu, seharusnya tidak dijual. Harus disimpan secara privat sebagai leverage.

Pemikiran Penutup

Saya memulai dengan teori saya sendiri tentang internal leverage. Lalu saya membaca blog Howe dan memaksa diri saya untuk menantangnya. Melihat Cursor, Bild AI, dan langkah-langkah Walmart dan JPMorgan, polanya jelas. Howe benar bahwa kelimpahan berarti lebih banyak perangkat lunak di mana-mana. Pandangan saya sebelumnya benar bahwa menjual perangkat lunak menjadi lemah sebagai keunggulan pertahanan. Rekonsiliasinya adalah barbel. Platform dan primitives di satu sisi, sistem internal privat di sisi lain, dan sebuah tengah yang hanya bertahan jika sangat vertikal dan bernilai tinggi.

Bagi pengembang dan pendiri, pelajarannya sederhana. Pilih salah satu ujung barbel. Bangun di lapisan platform atau bangun leverage internal. Jika Anda ingin menjual SaaS, pastikan itu vertikal, terintegrasi mendalam, dan terbukti ROI-nya. Segala hal lain akan menjadi komoditas.

Kutipan