La Barra de Valor del Software

Introducción

Durante los últimos meses, he estado pensando mucho sobre hacia dónde se dirige el valor del software en la era de la IA. En abril de 2025, Guyren G Howe publicó un blog llamado Programación en la Era de la Abundancia [1]. Su argumento era que a medida que la programación se vuelve más barata, veremos que el software explota en todas las industrias y flujos de trabajo. Él cree que la abundancia significa más software en todas partes, no menos.

Yo había estado trabajando en mi propio marco, al que llamé la Teoría del Apalancamiento Interno del Software. Mi idea era que vender el propio software es un modelo de negocio débil en la era de la IA porque cualquier característica puede ser copiada rápidamente. La verdadera barrera proviene de construir herramientas propietarias que nunca se venden, herramientas que solo tu empresa usa para operar más rápido e inteligentemente. Di el ejemplo de una empresa inmobiliaria que construye su propio software de suscripción y adquisición. Los competidores nunca pueden acceder a él, pero silenciosamente aumenta la ventaja.

Al principio, estas dos ideas parecían opuestas. Howe argumenta que la abundancia significa expansión, mientras yo argumentaba que vender software está mayormente muerto. Después de investigar más y observar ejemplos reales del mercado, creo que ambas contienen parte de la verdad. El marco final en el que he llegado es lo que llamo la Barra de Valor del Software.

Glosario

Para asegurarnos de que la discusión sea clara, aquí hay algunas definiciones rápidas:

• SaaS Horizontal: Herramientas genéricas vendidas en muchas industrias (p. ej., Slack, Zoom, Dropbox). Fácil de adoptar, pero también fácil de reemplazar.
• SaaS Vertical: Herramientas construidas para una industria o flujo de trabajo específico (p. ej., Bild AI para construcción). Audiencia más estrecha pero más difícil de desplazar una vez incrustada.
• Plataforma / Primitivas: Capas fundamentales como nubes, modelos y plataformas de desarrollo sobre las que otros construyen. Piensa en AWS, OpenAI o GitHub.
• Apalancamiento Interno Privado: Software construido solo para tu propia empresa, no vendido a otros, a menudo impulsado por datos propietarios. Ejemplos incluyen la suite de IA de JPMorgan o los agentes internos de Walmart.

Con eso en mente, veamos las señales del mercado actual.

Señales del Mercado

La evidencia ya está clara en 2025.

Cursor, el IDE de IA, recientemente recaudó aproximadamente novecientos millones de dólares con una valoración de nueve coma nueve mil millones. Algunos lo descartan como un contenedor ya que no aloja sus propios modelos. Cursor prospera porque va más allá de una UI simple. Maneja contexto a escala de repositorio, diffs seguros de múltiples archivos, seguridad empresarial y controles de costos. Competidores como Microsoft/GitHub y Amazon/AWS han copiado características mediante la integración de GitHub Co-pilot y la introducción del Kira IDE, pero la ejecución a nivel de sistema, la fiabilidad y la adopción por parte de los desarrolladores mantienen a Cursor vivo. Este es un buen ejemplo del extremo plataforma o vertical de la barra [2] [3].

Bild AI, una startup respaldada por YC, aplica modelos de visión y lenguaje a planos de construcción. Permite a las empresas licitar más proyectos con menos errores. Esto es SaaS vertical. No es una plataforma, ni un sistema interno privado, pero sobrevive porque se centra en un flujo de trabajo de dominio doloroso donde el ROI es indiscutible. Es poco probable que la gran tecnología persiga algo tan específico, lo que le da a Bild espacio para crecer [4].

Luego están los gigantes. Walmart está consolidando sus agentes internos en cuatro superagentes para clientes, empleados, ingenieros y proveedores. JPMorgan informa que su Suite LLM interna es utilizada por alrededor de doscientos mil empleados. Estos no son productos para vender en el mercado. Son apalancamiento interno privado que aumenta la eficiencia dentro de grandes empresas [5] [6].

Al mismo tiempo, encuestas empresariales muestran que la adopción de IA está aumentando rápidamente. Un estudio de McKinsey informa que el setenta y ocho por ciento de las empresas ahora usan IA en al menos una función. Bain informa que el noventa y cinco por ciento de las empresas de Estados Unidos usan IA generativa y los casos de uso de producción se duplicaron año tras año. Paralelamente, los CFO están reduciendo la expansión del SaaS. Las empresas quieren menos proveedores y mayor ROI. Las herramientas genéricas con poca diferenciación son las primeras en ser reemplazadas [7] [8].

Lecciones de la década de 2010

Para entender por qué el medio de la barra se está erosionando, ayuda mirar atrás a la década de 2010. Esta fue la era dorada del SaaS horizontal. Empresas como Slack y Zoom explotaron vendiendo herramientas simples y de propósito general que cualquiera en cualquier industria podía adoptar. Su ventaja de distribución provenía de la facilidad de uso, los modelos freemium y la adopción viral dentro de los equipos [9].

Pero al avanzar rápidamente hasta hoy, el panorama es diferente. Microsoft Teams ahora agrupa chat, reuniones y compartición de archivos directamente en Office 365. Salesforce, que una vez fue el ejemplo emblemático del SaaS, se ha afianzado al adentrarse más en verticales y expandirse a un ecosistema completo de plataforma [10]. El antiguo manual de “construir una herramienta horizontal y escalar” es mucho más difícil de repetir porque la distribución está dominada por los incumbentes y la IA hace que la replicación de características sea trivial.

Esta es la razón por la que la barra se está formando. El terreno intermedio que una vez alimentó a los unicornios del SaaS se está reduciendo, mientras que los polos (plataformas y apalancamiento privado) son donde el valor duradero se concentra ahora.

La Barra de Valor del Software

Aquí está la teoría lo más simple posible. El valor del software se está concentrando en dos polos. En un extremo, tienes plataformas y primitivas como nubes, modelos y capas de orquestación. Estas ganan porque todos construyen sobre ellas, y la gran tecnología domina gran parte de este espacio mediante distribución y empaquetado. En el otro extremo, tienes sistemas internos privados que las empresas construyen para sí mismas y nunca venden. Estas son barreras porque están integradas directamente en las operaciones, impulsadas por datos propietarios, e imposibles de acceder para los competidores.

Lo que se erosiona es el medio. El SaaS horizontal genérico es comprimido por la paridad de características impulsada por IA y la consolidación de proveedores por parte de los CFO. El único SaaS que sobrevive aquí es altamente vertical y probado en ROI, con integraciones profundas, cumplimiento, o resultados tan fuertes que cambiar es doloroso. Si tu producto no puede superar ese umbral, no debe venderse. Debe mantenerse privado como apalancamiento.

Pensamientos Finales

Comencé con mi propia teoría sobre apalancamiento interno. Luego leí el blog de Howe y me obligué a cuestionarlo. Observando Cursor, Bild AI, y los movimientos de Walmart y JPMorgan, el patrón es claro. Howe tiene razón en que la abundancia significa más software en todas partes. Mi visión anterior tenía razón al decir que vender software se vuelve más débil como barrera. La reconciliación es la barra. Plataformas y primitivas por un lado, sistemas internos privados por el otro, y un medio que solo sobrevive si es extremadamente vertical y valioso.

Para desarrolladores y fundadores, la lección es sencilla. Elige un extremo de la barra. Construye en la capa de plataforma o construye apalancamiento interno. Si deseas vender SaaS, asegúrate de que sea vertical, profundamente integrado y probado en ROI. Todo lo demás se volverá commoditizado.

Citas

[1] Guyren G Howe, Programación en la Era de la Abundancia, Apr 16, 2025.
[2] TechCrunch, Anysphere de Cursor alcanza una valoración de 9.9 B, Jun 5, 2025.
[3] Yahoo Finance, Anysphere de Cursor alcanza una valoración de 9.9 B, Jun 5, 2025.
[4] Y Combinator, Página de la empresa Bild AI.
[5] CIO Dive, Walmart amplía el liderazgo en IA e introduce cuatro superagentes, Jul 24, 2025.
[6] CIO.com, JPMorgan construye una base de IA en AWS e informa que 200,000 empleados usan la Suite LLM, Dec 4, 2024.
[7] McKinsey, El Estado de la IA 2025, PDF, Mar 5, 2025.
[8] Bain & Company, Encuesta: La adopción de IA generativa es sin precedentes a pesar de los obstáculos, May 7, 2025.
[9] The Verge, Cómo Slack cambió la comunicación en el lugar de trabajo, Aug 2019.
[10] Forbes, Salesforce: Sigue siendo el rey del SaaS, Apr 2023.