La barra de halteras del valor del software

Introducción

Durante los últimos meses, he estado pensando mucho en hacia dónde se mueve el valor del software en la era de la IA. En abril de 2025, Guyren G Howe publicó un blog titulado Programación en la Era de la Abundancia. Su argumento fue que a medida que la programación se abarata, veremos estallar el software en todas las industrias y flujos de trabajo. Él cree que la abundancia significa más software en todas partes, no menos.

Yo había estado trabajando en mi propio marco, que llamé la Teoría del Apalancamiento Interno del Software. Mi idea era que vender software en sí es un modelo de negocio débil en la era de la IA porque cualquier función puede copiarse rápidamente. El verdadero foso proviene de construir herramientas propietarias que nunca se venden, herramientas que solo tu empresa usa para operar más rápido e inteligentemente. Di el ejemplo de una empresa inmobiliaria que construye su propio software de evaluación de riesgos y adquisición. Los competidores nunca pueden acceder a él, pero compone silenciosamente una ventaja.

Al principio, estas dos ideas parecían opuestas. Howe argumenta que la abundancia significa expansión, mientras que yo sostenía que vender software está mayormente muerto. Después de investigar más y mirar ejemplos reales del mercado, creo que ambas contienen parte de la verdad. El marco final en el que he aterrizado es lo que llamo la barra de halteras del valor del software.

Glosario

Para asegurar que la discusión sea clara, aquí van unas definiciones rápidas:

• SaaS horizontal: Herramientas genéricas vendidas a muchas industrias (p. ej. Slack, Zoom, Dropbox). Fáciles de adoptar, pero también fáciles de reemplazar.
• SaaS vertical: Herramientas construidas para una industria o flujo de trabajo específico (p. ej. Bild AI para construcción). Audiencia más estrecha pero más difícil de desalojar una vez integradas.
• Plataforma / Primitivas: Capas fundamentales como nubes, modelos y plataformas para desarrolladores sobre las que otros construyen. Piensa en AWS, OpenAI o GitHub.
• Apalancamiento interno privado: Software construido solo para tu propia empresa, no vendido a otros, a menudo potenciado por datos propietarios. Ejemplos incluyen la suite de IA de JPMorgan o los agentes internos de Walmart.

Con eso en mente, veamos las señales del mercado actual.

Señales del Mercado

La evidencia ya es clara en 2025.

Cursor, el IDE de IA, recaudó recientemente aproximadamente novecientos millones de dólares con una valoración de nueve coma nueve mil millones. Algunos lo descartan como una capa superficial ya que no hospeda sus propios modelos. Cursor prospera porque va más allá de una simple interfaz de usuario. Maneja contexto a escala de repositorio, diffs seguros entre múltiples archivos, seguridad empresarial y controles de costos. Competidores como Microsoft/GitHub y Amazon/AWS han copiado características mediante la integración de GitHub Copilot y la introducción del Kira IDE, pero la ejecución a nivel de sistema, la fiabilidad y la adopción por parte de los desarrolladores mantienen a Cursor vivo. Este es un buen ejemplo del extremo de plataforma o vertical de la barra de halteras¹².

Bild AI, una startup respaldada por YC, aplica modelos de visión y lenguaje a planos de construcción. Permite a las empresas ofertar por más proyectos con menos errores. Esto es SaaS vertical. No es una plataforma, ni un sistema interno privado, pero sobrevive porque se centra en un flujo de trabajo de dominio doloroso donde el ROI es innegable. Es poco probable que la gran tecnología persiga algo tan específico, lo que le da a Bild espacio para crecer³.

Luego están los gigantes. Walmart está consolidando sus agentes internos en cuatro superagentes para clientes, empleados, ingenieros y proveedores. JPMorgan informa que su LLM Suite interna es utilizada por cerca de doscientos mil empleados. Estos no son productos para vender en el mercado. Son apalancamiento interno privado que compone eficiencia dentro de grandes empresas⁴⁵.

Al mismo tiempo, las encuestas empresariales muestran que la adopción de IA está subiendo rápidamente. Un estudio de McKinsey informa que el setenta y ocho por ciento de las empresas ahora usa IA en al menos una función. Bain informa que el noventa y cinco por ciento de las empresas de Estados Unidos usan IA generativa y los casos de uso en producción se duplicaron año tras año. En paralelo, los directores financieros están recortando la proliferación de SaaS. Las empresas quieren menos proveedores y mayor ROI. Las herramientas genéricas con poca diferenciación son las primeras en ser reemplazadas⁶⁷.

Lecciones de la década de 2010

Para entender por qué el centro de la barra de halteras se está erosionando, ayuda mirar hacia atrás a la década de 2010. Esta fue la era dorada del SaaS horizontal. Empresas como Slack y Zoom explotaron vendiendo herramientas simples y de propósito general que cualquiera en cualquier industria podía adoptar. Su ventaja de distribución vino de la facilidad de uso, los modelos freemium y la adopción viral dentro de los equipos⁸.

Pero avanzando hasta hoy, el panorama es diferente. Microsoft Teams ahora integra chat, reuniones y compartición de archivos directamente en Office 365. Salesforce, alguna vez el estandarte del SaaS, se ha atrincherado moviéndose más profundamente en verticales y expandiéndose hacia un ecosistema de plataforma completo⁹. El viejo manual de “construye una herramienta horizontal y escala” es mucho más difícil de repetir porque la distribución está dominada por incumbentes y la IA hace trivial la replicación de funciones.

Por eso se está formando la barra de halteras. El terreno intermedio que una vez alimentó a los unicornios de SaaS se está reduciendo, mientras que los polos (plataformas y apalancamiento privado) son donde ahora se concentra el valor duradero.

La barra de halteras del valor del software

Aquí está la teoría lo más simple posible. El valor del software se está concentrando en dos polos. En un extremo, tienes plataformas y primitivas como nubes, modelos y capas de orquestación. Estas ganan porque todos construyen sobre ellas, y la gran tecnología domina gran parte de este espacio mediante la distribución y el empaquetamiento. En el otro extremo, tienes sistemas internos privados que las empresas construyen para sí mismas y nunca venden. Estos son fosos porque están conectados directamente a las operaciones, alimentados por datos propietarios e imposibles de acceder para los competidores.

Lo que se erosiona es el medio. El SaaS horizontal genérico está siendo exprimido por la paridad de funciones impulsada por la IA y la consolidación de proveedores por parte de los CFOs. El único SaaS que sobrevive aquí es altamente vertical y con ROI probado, con integraciones profundas, cumplimiento o resultados tan fuertes que cambiar resulta doloroso. Si tu producto no supera ese umbral, no debería venderse. Debería mantenerse privado como apalancamiento.

Reflexiones Finales

Empecé con mi propia teoría sobre el apalancamiento interno. Luego leí el blog de Howe y me obligué a desafiarla. Mirando a Cursor, Bild AI y los movimientos de Walmart y JPMorgan, el patrón es claro. Howe tiene razón en que la abundancia significa más software en todas partes. Mi visión anterior era cierta en que vender software se vuelve más débil como foso. La reconciliación es la barra de halteras. Plataformas y primitivas en un lado, sistemas internos privados en el otro, y un medio que solo sobrevive si es extremadamente vertical y valioso.

Para desarrolladores y fundadores, la lección es directa. Elige un extremo de la barra de halteras. Construye en la capa de plataforma o construye apalancamiento interno. Si quieres vender SaaS, asegúrate de que sea vertical, profundamente integrado y con ROI probado. Todo lo demás se commoditizará.

Citaciones