La Barra de Valor del Software

Introducción

En los últimos meses, he estado pensando mucho sobre hacia dónde se mueve el valor del software en la era de la IA. En abril de 2025, Guyren G Howe publicó un blog llamado Programación en la Era de la Abundancia [1]. Su argumento era que a medida que la programación se vuelve más barata, veremos que el software explota en todas las industrias y flujos de trabajo. Él cree que la abundancia significa más software en todas partes, no menos.

He estado trabajando en mi propio marco, que llamé la Teoría del Apalancamiento Interno del Software. Mi idea era que vender software en sí mismo es un modelo de negocio débil en la era de la IA porque cualquier característica puede ser copiada rápidamente. La verdadera ventaja proviene de construir herramientas propietarias que nunca se venden, herramientas que solo tu empresa utiliza para operar más rápido y de manera más inteligente. Di el ejemplo de una empresa de bienes raíces que construye su propio software de suscripción y adquisición. Los competidores nunca pueden acceder a él, pero silenciosamente acumula ventaja.

Al principio, estas dos ideas parecían opuestas. Howe argumenta que la abundancia significa expansión, mientras que yo argumenté que vender software está mayormente muerto. Después de investigar más y observar ejemplos reales del mercado, creo que ambas contienen parte de la verdad. El marco final en el que he aterrizado es lo que llamo la Barra de Valor del Software.

Glosario

Para asegurar que la discusión sea clara, aquí hay algunas definiciones rápidas:

• SaaS Horizontal: Herramientas genéricas vendidas en muchas industrias (por ejemplo, Slack, Zoom, Dropbox). Fáciles de adoptar, pero también fáciles de reemplazar.
• SaaS Vertical: Herramientas construidas para una industria o flujo de trabajo específico (por ejemplo, Bild AI para la construcción). Audiencia más reducida pero más difícil de desalojar una vez que está integrada.
• Plataforma / Primitivas: Capas fundamentales como nubes, modelos y plataformas de desarrolladores sobre las que otros construyen. Piensa en AWS, OpenAI o GitHub.
• Apalancamiento Interno Privado: Software construido solo para tu propia empresa, no vendido a otros, a menudo impulsado por datos propietarios. Ejemplos incluyen la suite de IA de JPMorgan o los agentes internos de Walmart.

Con eso en mente, veamos las señales del mercado actual.

Señales del Mercado

La evidencia ya es clara en 2025.

Cursor, el IDE de IA, recientemente recaudó aproximadamente novecientos millones de dólares a una valoración de nueve mil novecientos millones. Algunos lo desestiman como un envoltorio ya que no alberga sus propios modelos. Cursor prospera porque va más allá de una simple interfaz de usuario. Maneja contexto a escala de repositorio, diferencias seguras entre múltiples archivos, seguridad empresarial y controles de costos. Competidores como Microsoft/GitHub y Amazon/AWS han copiado características a través de la integración de GitHub Co-pilot y la introducción del Kira IDE, pero la ejecución a nivel de sistema, la fiabilidad y la adopción por parte de los desarrolladores mantienen a Cursor vivo. Este es un buen ejemplo del extremo plataforma o vertical de la barra [2] [3].

Bild AI, una startup respaldada por YC, aplica modelos de visión y lenguaje a planos de construcción. Permite a las empresas pujar por más proyectos con menos errores. Este es SaaS vertical. No es una plataforma, ni un sistema interno privado, pero sobrevive porque se centra en un flujo de trabajo de dominio doloroso donde el ROI es innegable. Es poco probable que las grandes empresas tecnológicas persigan algo tan específico, lo que le da a Bild espacio para crecer [4].

Luego están los gigantes. Walmart está consolidando sus agentes internos en cuatro superagentes para clientes, empleados, ingenieros y proveedores. JPMorgan informa que su Suite LLM interna es utilizada por aproximadamente doscientos mil empleados. Estos no son productos para ser vendidos en el mercado. Son apalancamiento interno privado que acumula eficiencia dentro de grandes empresas [5] [6].

Al mismo tiempo, las encuestas empresariales muestran que la adopción de IA está aumentando rápidamente. Un estudio de McKinsey informa que el setenta y ocho por ciento de las empresas ahora utilizan IA en al menos una función. Bain informa que el noventa y cinco por ciento de las empresas de Estados Unidos utilizan IA generativa y los casos de uso de producción se duplicaron año tras año. En paralelo, los CFO están reduciendo la expansión del SaaS. Las empresas quieren menos proveedores y un mayor ROI. Las herramientas genéricas con diferenciación delgada son las primeras en ser reemplazadas [7] [8].

Lecciones de la Década de 2010

Para entender por qué el medio de la barra se está erosionando, ayuda mirar hacia atrás a la década de 2010. Esta fue la era dorada del SaaS horizontal. Empresas como Slack y Zoom explotaron al vender herramientas simples y de propósito general que cualquiera en cualquier industria podía adoptar. Su ventaja de distribución provino de la facilidad de uso, modelos freemium y adopción viral dentro de los equipos [9].

Pero avanzando hasta hoy, el panorama es diferente. Microsoft Teams ahora agrupa chat, reuniones y compartición de archivos directamente en Office 365. Salesforce, una vez el modelo a seguir del SaaS, se ha consolidado al profundizar en verticales y expandirse a un ecosistema de plataforma completo [10]. El antiguo manual de “construir una herramienta horizontal y escalar” es mucho más difícil de repetir porque la distribución está dominada por los incumbentes y la IA hace que la replicación de características sea trivial.

Por eso se está formando la barra. El terreno intermedio que una vez alimentó a los unicornios del SaaS se está reduciendo, mientras que los polos (plataformas y apalancamiento privado) son donde ahora se concentra el valor duradero.

La Barra de Valor del Software

Aquí está la teoría de la manera más simple posible. El valor del software se está concentrando en dos polos. En un extremo, tienes plataformas y primitivas como nubes, modelos y capas de orquestación. Estas ganan porque todos construyen sobre ellas, y las grandes empresas tecnológicas dominan gran parte de este espacio a través de la distribución y el empaquetado. En el otro extremo, tienes sistemas internos privados que las empresas construyen para sí mismas y nunca venden. Estos son fosos porque están conectados directamente a las operaciones, impulsados por datos propietarios, y son imposibles de acceder para los competidores.

Lo que se erosiona es el medio. El SaaS horizontal genérico está siendo presionado por la paridad de características impulsada por la IA y la consolidación de proveedores por parte de los CFO. El único SaaS que sobrevive aquí es altamente vertical y probado en ROI, con integraciones profundas, cumplimiento o resultados tan fuertes que cambiar es doloroso. Si tu producto no puede superar esa barra, no debería ser vendido. Debería mantenerse privado como apalancamiento.

Reflexiones Finales

Comencé con mi propia teoría sobre el apalancamiento interno. Luego leí el blog de Howe y me obligué a desafiarla. Mirando a Cursor, Bild AI, y los movimientos de Walmart y JPMorgan, el patrón es claro. Howe tiene razón en que la abundancia significa más software en todas partes. Mi visión anterior era correcta en que vender software se debilita como un foso. La reconciliación es la barra. Plataformas y primitivas de un lado, sistemas internos privados del otro, y un medio que solo sobrevive si es extremadamente vertical y valioso.

Para desarrolladores y fundadores, la lección es sencilla. Elige un extremo de la barra. Construye en la capa de plataforma o construye apalancamiento interno. Si deseas vender SaaS, asegúrate de que sea vertical, profundamente integrado y probado en ROI. Todo lo demás será commoditizado.

Citaciones

[1] Guyren G Howe, Programación en la Era de la Abundancia, 16 de abril de 2025.
[2] TechCrunch, La Anysphere de Cursor alcanza una valoración de 9.9B, 5 de junio de 2025.
[3] Yahoo Finance, La Anysphere de Cursor alcanza una valoración de 9.9B, 5 de junio de 2025.
[4] Y Combinator, Página de la empresa Bild AI.
[5] CIO Dive, Walmart expande su liderazgo en IA e introduce cuatro superagentes, 24 de julio de 2025.
[6] CIO.com, JPMorgan construye una base de IA en AWS e informa que 200,000 empleados utilizan la Suite LLM, 4 de diciembre de 2024.
[7] McKinsey, El Estado de la IA 2025, PDF, 5 de marzo de 2025.
[8] Bain & Company, Encuesta: La adopción de IA generativa es sin precedentes a pesar de los obstáculos, 7 de mayo de 2025.
[9] The Verge, Cómo Slack cambió la comunicación en el lugar de trabajo, agosto de 2019.
[10] Forbes, Salesforce: Aún el Rey del SaaS, abril de 2023.